When Nanoseconds Matter: Ultrafast Trading Systems in C++

• 语言: 英语
• 格式: .pdf
• 来源: github.com/CppCon

摘要

文档聚焦于C++在超低延迟交易系统中的应用，作者David Gross分享了Optiver公司在开发低延迟交易系统方面的经验。文档提到实现低于1微秒的执行速度和1-10微秒的策略层处理能力，强调订单簿在交易系统中的核心地位，并介绍了测量和优化低延迟系统的方法。此外，文档还推荐了一些进一步学习的资源。

AI总结

《When Nanoseconds Matter: Ultrafast Trading Systems in C++》文档摘要：

本文档由Optiver公司的David Gross在CppCon 2024大会上发表，分享了关于构建超低延迟交易系统的经验和技术，重点在于C++语言的应用。以下是核心内容的总结：

1. **关于作者**
- David Gross领导Optiver的期权自动化交易系统团队，拥有15年低延迟系统开发经验，领域涉及交易和国防。

2. **低延迟交易的核心目标**
- **超低延迟执行**：目标在于实现<1微秒(μs)的执行时间。
- **低延迟策略层**：1-10微秒范围内完成策略决策。
- 作者强调，订单簿是交易系统的核心（引用Larry Harris的话）。

3. **系统优化与测量**
- **Executor::SendOrder()**：展示了如何通过ScopedTrace结构测量函数执行时间，记录从开始到结束的指令 時钟 记录（`__rdtsc()`）。
- **Executor::PollMarketData()**：通过轮询机制处理市场数据，筛选感兴趣的消息并触发下单。

4. **性能优化技术**
- 推荐使用数据导向设计（Data-Oriented Design）以提高性能，相关资源包括Mike Acton和Fedor G. Pikus的作品。
- 优化技术如FlatBuffers和FastQueue被提及，用于减少延迟并提升吞吐量。

5. **推荐阅读与学习资源**
- 关于内存管理、CPU优化和实时系统优化的书籍和资源被列出，涵盖Ulrich Drepper、Hans-J. Boehm等人的著作。

总结：本文档聚焦于如何利用C++语言在超低延迟交易系统中实现高效执行，强调订单簿的核心地位、测量技术的重要性以及性能优化方法。作者通过实际案例和代码示例，分享了在高频交易领域的实战经验。